Performances du 13 Septembre 2005 au 09 Septembre 2010 ( EUR )
Amundi Prem Immobilier Monde ( 16,25% sur la période )
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| Performances glissantes au 08 Septembre 2010 ( EUR ) |
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Début de l'année |
1 semaine * |
1 mois * |
1 an * |
3 ans * |
5 ans * |
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Fonds
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12,12% | 3,21% | 3,80% | 15,37% | -13,23% | 16,00% |
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Indice
|
11,25% | 3,02% | 3,82% | 15,38% | -24,74% | -2,24% |
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Performances calendaires ( EUR )
|
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2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
| Fonds |
33,58% |
-14,31% |
-30,20% |
24,09% |
| Indice |
35,21% |
-19,03% |
-39,43% |
28,32% |
| Indicateurs de risque au 08 Septembre 2010 |
| |
1 an |
3 ans |
5 ans |
Volatilité portefeuille
(Volatilité Indice de référence) |
8,09%
(8,36%)
|
20,19%
(23,31%)
|
17,67%
(19,95%)
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Tracking Error Ex Post
|
3,09% |
5,56% |
4,52% |
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Ratio d'Information
|
-0,00 |
0,79 |
0,77 |
|
Ratio de Sharpe
|
1,85 |
-0,33 |
0,03 |
* Performance glissante : pour les fonds qui ont été lancés depuis moins d’un, trois ou cinq ans, la performance présentée dans le tableau dans les colonnes 1 an, 3 ans ou 5 ans est la performance depuis le lancement du fonds.
Tous les chiffres de performance sont calculés dans la devise sélectionnée, sur la base de deux VL consécutives et comprennent les recettes brutes cumulées.
Les performances passées ne sauraient être une garantie des performances futures. La souscription dans des OPCVM peut présenter des risques. La valeurs des investissements peut varier à la hausse ou à la baisse selon l’évolution des marchés et l’investisseur peut ne pas récupérer les sommes investies, la valeur des parts et actions dépendant de la valeur des titres détenus en portefeuille.
Commentaire de gestion
En juillet, les marchés d'actions se sont repris, réagissant positivement à la publication des stress tests des banques européennes et du décalage de la date d'application de certaines règles prudentielles, ainsi que des premières publications de résultats meilleures qu'attendues. La hausse des cours a concerné principalement les banques, les assurances et le secteur immobilier. Les foncières ont progressé de 7% sur le mois, avec un retour des investisseurs vers les grandes capitalisations du secteur dans la zone euro, en particulier les spécialistes de centres commerciaux comme Unibail-Rodamco qui a annoncé un dividende exceptionnel de 20 euros par action permettant à la société de remonter son taux d'endettement au niveau moyen du secteur, signe de confiance dans la solidité des valeurs d'actifs à fin juin. Les choix du portefeuille ont été maintenus : préférence en zone euro pour les valeurs de centres commerciaux ; dans les autres types d'actifs, préférence pour les sociétés à baux longs, et pour les pays les plus résilients (Suisse) ou pouvant bénéficier d'une amélioration de la conjoncture économique (France, Scandinavie). Au Royaume-Uni, poursuite de l'allégement des centres commerciaux et maintien de la préférence pour les sociétés exposées aux bureaux londoniens, en particulier via des développements de bureaux neufs, étant donné la reprise en cours des loyers de marché, alors que les valeurs d'actif se stabilisent. Pour les prochains mois, la perspective d'un ralentissement de la conjoncture lié aux mesures d'austérité des Gouvernements reste un élément d'incertitude pour l'évolution des cours.
Les foncières américaines ont également progressé de 9% en dollar (3% en euro). Les sociétés ont publié des résultats montrant une amélioration de la tendance opérationnelle, en particulier concernant les foncières de logements. En revanche, les foncières d'actifs industriels ont souffert des perspectives de ralentissement économique;
En Asie, la tendance a été sassez stable au Japon et en Australie, alors que les cours ont progressé de 8 à 9% à Hong-Kong et Singapour. Dans le portefeuille, maintien d'une surpondération des valeurs de Hong-Kong (reprise de la demende de bureaux; logement neuf: bonne tenue du haut de gamme).
ALLOCATION D'ACTIFS DU PORTEFEUILLE au 31 Juillet 2010
Orientation de gestion
FCPE multi-entreprises, Amundi Prem Immobilier Monde (ex CAAM Duo Interimmobilier) est investi majoritairement en supports actions de sociétés qui possèdent et gèrent un patrimoine immobilier. Il vise à tirer parti à long terme de la performance des marchés d'actions immobilières internationales (principalement sur les zones Europe, Asie, Amérique) et, dans une moindre mesure, des marchés de taux. La répartition des actifs entre les supports, les zones géographiques et les secteurs s'effectue en fonction des perspectives d'évolution des marchés.
Cet investissement est soumis aux fluctuations des marchés concernés.
| Informations générales |
|---|
| Forme juridique | FCPE |
| Date de création | 19 Janvier 1981 |
| Droit applicable | Français |
| Classification AMF | FCPE Actions internationales |
| Classe d'actif | Action |
| Gérant financier | Amundi |
| Etablissement dépositaire | CACEIS BANK FRANCE |
| Gérant | TALIERCIO Laurence |
| Conditions de souscription |
|---|
| Valorisation | Quotidienne |
| Commission maximum de souscription | 2,00% |
| Taux de frais de gestion maximum | 0.83 TTC |
| Maximum de frais de souscription | 0,50% |
