Pacteo Monetaire

Date de création15/09/1989

Données au 06 Septembre 2010

Devise de référence : EUR

Actif net (en M) : 391,72

VL : 36,59

Classe / Zone Géo Monétaire / Euro Indice de référence 100% EONIA CAPITALISE (O.I.S.) (BASE 360)

Performances
Valeurs Liquidatives
Gestion
Caractéristiques
Actualités-Publications


Début période	Fin de période
Ou durée

Performances du 07 Septembre 2005 au 03 Septembre 2010 ( EUR )

Pacteo Monetaire ( 12,00% sur la période )

100% EONIA CAPITALISE (O.I.S.) (BASE 360) ( 13,17% sur la période )

Performances glissantes au 03 Septembre 2010 ( EUR )
	Début de l'année	1 semaine *	1 mois *	1 an *	3 ans *	5 ans *
Fonds	0,16%	0,00%	0,03%	0,25%	6,21%	12,03%
Indice	0,25%	0,01%	0,04%	0,37%	6,41%	13,21%

Performances calendaires ( EUR )
	2006	2007	2008	2009
Fonds	2,47%	3,62%	3,96%	0,74%
Indice	2,90%	4,02%	4,00%	0,73%

Indicateurs de risque au 03 Septembre 2010
	1 an	3 ans	5 ans
Volatilité portefeuille (Volatilité Indice de référence)	0,08% (0,01%)	0,25% (0,24%)	0,22% (0,21%)
Tracking Error Ex Post	0,07%	0,09%	0,09%
Ratio d'Information	-1,66	-0,71	-2,34
Ratio de Sharpe	-1,65	-0,25	-0,98

* Performance glissante : pour les fonds qui ont été lancés depuis moins d’un, trois ou cinq ans, la performance présentée dans le tableau dans les colonnes 1 an, 3 ans ou 5 ans est la performance depuis le lancement du fonds.
Tous les chiffres de performance sont calculés dans la devise sélectionnée, sur la base de deux VL consécutives et comprennent les recettes brutes cumulées.
Les performances passées ne sauraient être une garantie des performances futures. La souscription dans des OPCVM peut présenter des risques. La valeurs des investissements peut varier à la hausse ou à la baisse selon l’évolution des marchés et l’investisseur peut ne pas récupérer les sommes investies, la valeur des parts et actions dépendant de la valeur des titres détenus en portefeuille.


Début période	Fin de période
Ou durée	Fréquence

Valeurs liquidatives en EUR du 23/08/2010 au 06/09/2010
Dates	VL Part unique	Actif net en M
06/09/2010	36,59	391,72
03/09/2010	36,59	391,83
02/09/2010	36,59	392,00
01/09/2010	36,59	392,08
31/08/2010	36,59	391,74
30/08/2010	36,59	390,59
27/08/2010	36,59	390,72
26/08/2010	36,59	390,83
25/08/2010	36,59	390,72
24/08/2010	36,59	390,79
23/08/2010	36,59	390,89

Valeurs au 06 Septembre 2010
	EUR
Actif net (en M)	391,72
Valeur liquidative	36,59

Commentaire de gestion

La Banque Centrale Européenne n'a pas modifié son principal taux d'intervention, le taux « Refi », qui est resté à 1% au cours du mois. La part à taux fixe du portefeuille est inférieure à 20% de l'actif du fonds en fin de mois sur courte période. Après une petite flambée, l'eonia est revenu en fin de période à des niveaux historiquement bas en raison de l'excèdent de liquidités déposées à la BCE resté conséquent. Les spreads à court terme se sont stabilisés à des niveaux attractifs sur des émetteurs de bonne qualité à 3 mois (eonia +15 bp), 6 mois (eonia+ 30) et à 1 an (+50). Consécutivement à des rachats de fin de semestre conséquents, nous nous sommes cependant appliqués à reconstituer en priorité nos poches de liquidité à court terme. La valorisation des papiers obligataires s'est améliorée grâce à la publication de stress tests rassurants pour la plupart des établissements bancaires européens. Le marché des émissions primaires obligataires est resté très peu actif, ce qui explique que nous ayons peu investi sur cette catégorie d'instruments. La pondération en titres obligataires ressort en fin de période à moins de 25% de l'actif du fonds, dont environ 18% de puttables assortis en majorité de puts à 3 mois. Nous bénéficions sur l'ensemble de ces actifs obligataires référencés sur l'Euribor 3 mois de spreads en légère hausse et attractifs par rapport au swap 3 mois eonia/ois (35 points de base). Nous affichons une maturité moyenne globale du portefeuille de moins de 3 mois qui lui confère un très bon degré de liquidité. Son rating moyen ressort à un très bon niveau de AA-. Par ailleurs le portefeuille présente une note moyenne ISR supérieure à 0.5 grâce à une pondération élevée en titres de notation la meilleure (+2).

Principales expositions au 31 Juillet 2010
CREDIT AGRICOLE CIB	8,80%
RABOBANK NEDERLAND NV	6,62%
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARI	5,00%
HSBC BANK PLC	4,14%
SOCIETE GENERALE	4,06%
BNP PARIBAS	3,89%
DEXIA CLF-STATE GTY	3,80%
BANQUE FED.CREDIT MUTUEL	3,47%
BARCLAYS PLC	3,44%
UNICREDIT SPA	2,80%

ALLOCATION D'ACTIFS DU PORTEFEUILLE au 31 Juillet 2010

Orientation de gestion

Ce FCPE multi-entreprises est investi en supports monétaires libellés en euro.
Il vise à procurer une performance régulière proche de celle du marché monétaire au jour le jour avec une grande sécurité du capital investi.
Cet investissement est soumis aux risques de fluctuation du marché concerné.

Informations générales
Forme juridique	FCPE
Date de création	15 Septembre 1989
Droit applicable	Français
Classification AMF	FCPE Monétaires Euro
Classe d'actif	Monétaire
Etablissement dépositaire	CACEIS BANK FRANCE
Gérant	PERDU Michèle

Conditions de souscription
Valorisation	Quotidienne
Commission maximum de souscription	3,00%
Taux de frais de gestion maximum	0.50 TTC

Liste des codes
	Part unique
Code AMF	990000011089

Publications

Type de document	Date de mise à jour	Taille
Reporting	2010-08-12	188 KB
Prospectus/Notice	2010-03-04	58 KB
Règlements ou statuts	2009-12-30	101 KB
Rapport Annuel Simplifié	2010-03-03	113 KB

Mentions légales

Ce site ne présente que des OPCVM dont la commercialisation est autorisée en France. Il ne constitue en aucun cas une sollicitation ou une offre d’achat ou de vente de valeurs mobilières. Les informations qu’il contient ont pour objectif d’informer le souscripteur en complétant certaines caractéristiques financières de l’OPCVM figurant dans la notice d’information ou dans le prospectus. De ce fait, ces informations sont inévitablement partielles et sont susceptibles d’évolution. La notice d’information ou le prospectus doit obligatoirement être proposé aux souscripteurs préalablement à la souscription, remis à la souscription et mis à disposition du public sur simple demande.